移动平均收敛发散（MACD）指标是一种广泛使用的技术分析工具，用于识别股票或其他金融资产的趋势和动量。MACD 策略通过结合 MACD 指标的各种方面来创建交易方案，旨在帮助交易者在市场中获利。

MACD 指标

MACD 指标由三条线组成：

• MACD 线：12 天和 26 天指数移动平均线（EMA）的差值。
• 信号线：9 天 MACD 线的 EMA。
• 柱状图：MACD 线和信号线之间的差值。

MACD 策略

MACD 策略通常基于以下信号：

• 交叉信号：当 MACD 线交叉信号线时，表明趋势发生变化。
• 背离：当 MACD 柱状图与价格走势出现背离时，表明潜在的趋势逆转。
• 发散：当 MACD 柱状图和价格走势朝相反方向移动时，表明市场犹豫不决。

交易方案

基于 MACD 信号，可以制定以下交易方案：

买入信号：

• 当 MACD 线上穿信号线时，买入。
• 当 MACD 柱状图从负值转为正值时，买入。
• 当 MACD 柱状图出现看涨背离时，买入。

卖出信号：

• 当 MACD 线下穿信号线时，卖出。
• 当 MACD 柱状图从正值转为负值时，卖出。
• 当 MACD 柱状图出现看跌背离时，卖出。

风险管理

在使用 MACD 策略进行交易时，管理风险至关重要。以下是一些风险管理技巧：

• 止损单：在交易中设置止损单，以限制潜在亏损。
• 仓位管理：根据风险承受能力和账户余额管理交易仓位。
• 资金管理：只交易可以承受损失的资金。

实战应用

以下是一个使用 MACD 策略进行交易的实战示例：

股票：苹果公司 (AAPL)

时间范围：日线图

MACD 参数：12、26、9

交易信号：

• 2023 年 1 月 18 日，MACD 线上穿信号线，发出买入信号。
• 2023 年 3 月 8 日，MACD 柱状图出现看涨背离，进一步确认买入信号。

交易执行：

• 2023 年 1 月 19 日，以 165.00 美元的价格买入 AAPL。
• 2023 年 3 月 10 日，以 175.00 美元的价格卖出 AAPL，获利 10.00 美元。

MACD 策略是一种有效的技术分析工具，可以帮助交易者识别趋势和动量，做出明智的交易决策。通过结合 MACD 指标的交叉信号、背离和发散，交易者可以建立一个全面的交易方案。重要的是要记住，没有一种交易策略可以保证成功。在使用任何策略之前，交易者应进行彻底的研究并了解其风险。