期权投资组合构建是指根据投资者的风险偏好、投资目标和市场环境等因素，通过选择不同类型的期权合约，以达到最佳的风险收益平衡的过程。

首先，投资者需要确定自己的投资目标和风险偏好。投资目标可以是增加资本收益、保护资本或者对冲其他投资风险等，而风险偏好则涉及投资者对风险的容忍程度。

其次，投资者需要分析市场环境和预测未来的市场走势。这包括对经济、行业和公司基本面的分析，以及对市场风险和波动性的预测。这些分析将有助于投资者选择适合的期权策略。

接下来，投资者需要选择适当的期权合约。期权合约分为认购期权和认沽期权，分别对应着投资者对标的资产上涨和下跌的预期。此外，还有不同的到期日、执行价和合约规格等选择。

在选择期权合约时，投资者可以采取多种策略。例如，可以选择买入认购期权和认沽期权，以实现获利和对冲风险的目的。还可以选择卖出期权，通过收取权利金来获得收入，但同时也承担相应的风险。

最后，投资者需要定期监控和调整投资组合。市场行情和投资者的目标可能会发生变化，因此需要根据市场情况和投资目标来调整持仓。这可以通过买入或卖出期权合约、平仓或滚动合约等操作来实现。

总之，期权投资组合构建是一个结合投资者目标、风险偏好和市场环境等因素，通过选择适当的期权合约来实现最佳的风险收益平衡的过程。这需要投资者进行详细的市场分析和合理的策略选择，并定期进行组合调整，以适应市场变化。