期权的Delta是衡量期权价格变动与标的资产价格变动之间的关系。当期权的Delta为0.5时，表示期权价格将以每单位标的资产价格变动的一半的速度变动。

具体来说，当标的资产价格上涨时，Delta为0.5的看涨期权价格将大约上涨一半的幅度。同样地，当标的资产价格下跌时，Delta为0.5的看跌期权价格将大约下跌一半的幅度。

这意味着Delta为0.5的期权具有一定的杠杆效应，因为它的价格变动速度比标的资产价格变动速度更快一些。这也是为什么Delta被称为期权的“敏感度”或“杠杆”。

需要注意的是，Delta的数值范围是从0到1之间（对于看涨期权），或从-1到0之间（对于看跌期权）。Delta为0.5的期权被认为是“在钱”（at-the-money），即标的资产价格与期权行权价格接近。当标的资产价格远离行权价格时，Delta的数值会接近0或1，表示期权价格变动与标的资产价格变动之间的关系更为密切。

总结起来，Delta为0.5的期权表示期权价格将以每单位标的资产价格变动的一半的速度变动，具有一定的杠杆效应。这个值通常用于描述在钱的期权，即标的资产价格接近期权行权价格的情况。