期货市场中，“近月弱”是指期货合约中近月合约的价格相对于远月合约价格较低的情况。它是一个常见的市场现象，反映了市场对未来价格走势的预期。

一、供需关系

影响期货近月价格走势的最主要因素是供需关系。当市场供应过剩时，现货价格下跌，近月期货合约的价格也会随之走低。同时，由于远月期货合约中包含了远期的存储成本等因素，因此其价格通常高于近月期货合约。

二、市场预期

期货价格还反映了市场对未来价格走势的预期。如果市场预期未来价格将上涨，期货合约的价格都会上涨。但由于近月期货合约的交割时间较短，因此其价格会对当前市场情绪更加敏感。如果市场预期近期价格将下跌，近月期货合约的价格就会弱于远月期货合约。

三、交割风险

期货合约临近交割时，存在较高的交割风险。由于现货市场和期货市场存在价差，当市场价格大幅波动时，交割方可能会面临亏损。为了规避交割风险，一些交易者会提前平仓近月期货合约，导致近月期货合约价格走低。

四、套利交易

套利交易是利用远近月期货合约价格差进行的交易策略。当近月期货合约价格低于远月期货合约价格时，交易者可以通过买入近月合约并卖出远月合约的方式进行套利。这种套利交易会进一步拉大近月期货合约价格和远月期货合约价格之间的价差。

五、合约到期

当期货合约临近到期时，近月期货合约的交易量会减少。由于合约到期后需要进行实物交割，因此投机者往往会选择在合约到期前平仓。合约到期导致的交易量减少会进一步压低近月期货合约的价格。

期货近月弱说明市场供应过剩、对未来价格预期偏空、交割风险高、套利交易活跃、合约即将到期等因素综合作用的结果。它反映了市场参与者对近期价格走势的判断，对交易决策具有重要参考意义。