期权Gamma策略

期货交易 (71) 1年前

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期权Gamma策略是一种利用期权的Gamma值来进行交易的策略。Gamma是期权的二阶导数,表示期权价格随标的资产价格变动的速度。Gamma策略旨在通过利用Gamma值的变动来获取利润。

在Gamma策略中,投资者通常会同时买入或卖出期权合约和相应数量的标的资产,以获得对冲的效果。当标的资产价格变动时,期权的Delta值会发生变化,而Gamma策略利用这种Delta的变化来获取利润。

一种常见的Gamma策略是Gamma对冲策略,即投资者在买入或卖出期权合约的同时,对冲其Delta和Gamma值的变化。通过不断调整标的资产的头寸,投资者可以实现对冲并获得额外的收益。

另一种Gamma策略是Gamma加权策略,即投资者根据期权的Gamma值加权调整其头寸,以获取更高的收益和更好的对冲效果。

总的来说,Gamma策略是一种利用期权Gamma值进行交易的策略,旨在通过对冲和调整头寸来获取额外的收益。投资者需要对市场和期权的波动有深入的了解,并灵活应用策略以获取利润。